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傅鹏博、赵枫、刘格菘、冯明远等“顶流”调仓曝光!信息量大!

随着基金四季报密集披露,傅鹏博、赵枫、刘格菘、冯明远等“顶流”调仓线路图终于浮出水面!

面对去年四季度震荡的市场行情,他们是如何操作的?站在新一年的起点,他们又将如何出击?答案在这里。

傅鹏博:重点配置建材、化工能源、TMT和光伏


(资料图片)

截至去年四季度末,睿远成长价值混合基金股票仓位为93.43%,前十大重仓股分别为中国移动、宁德时代、立讯精密、三安光电、万华化学、白菜导航、广汇能源、迈为股份、金博股份、通威股份。

基金四季报显示,去年四季度,睿远成长价值混合保持高仓位运行,前十位个股组成和三季度一致,只是对重点个股的持仓进行了一定的调整。从行业分布看,基金仍然重点配置了建材、化工能源、TMT和光伏等子板块。

“结合2023年1月份业绩预增公告情况,我们将动态调整持仓结构。公司的较高成长性、产品线的有机衔接、营业收入和利润实现的确定性,都是我们筛选个股的重要参考指标。”傅鹏博称。

赵枫:去年四季度转为积极乐观

截至去年四季度末,睿远均衡价值三年持有混合基金股票仓位为90.90%,前十大重仓股分别为中国移动、碧桂园服务、三诺生物、美团-W、万华化学、宁德时代、白菜导航、思源电气、华润啤酒、威高股份。

基金经理赵枫表示,他在去年四季度转为积极乐观,经过市场大幅下跌后,即使在非常保守的测算下,很多优质企业的长期回报也具备了足够的吸引力。同时,经过行业洗牌后,供给侧进一步优化,伴随行业需求回升时,这些企业必将获取更高的市场份额和利润水平。政策的修正和转向,将提振投资和消费信心,需求有望未来得到恢复,企业盈利将重回增长轨道。

“我们认为,市场底部很可能已经在去年10月底出现,只是基本面的恢复仍需要一段时间,市场反弹已经反映了投资者预期的改变,未来市场将逐步转向基本面驱动,行业和个股会出现分化。”赵枫称。

赵枫进一步表示,从行业层面看,新能源行业经过高歌猛进后,在未来面临几个挑战。一是行业供给增加,未来行业将面临盈利能力的压力;二是行业增长放缓,进而对估值产生压力。虽然新能源行业仍然是改变人类进步的重大变革,但具体到投资标的仍然要看其商业模式是否能够持续为股东创造价值。相对而言,伴随着经济复苏和总需求的增长,一些前期受到压制的行业可能面临估值和盈利的修复。

刘格菘:依旧看好高端制造业

1月19日晚间,2019年公募基金冠军刘格菘管理的广发小盘成长混合也披露了四季报。从投资操作来看,去年四季度,刘格菘增强了进攻性。截至去年四季度末,广发小盘成长混合的股票仓位从三季度末的87.73%提升至93.51%。

从基金前十大重仓股来看,截至去年四季度末,圣邦股份、国联股份、晶澳科技持股市值占基金资产净值比例均在8%以上,此外,普利特成为基金新进前十大重仓股。

展望后市,刘格菘表示,对2023年的市场表现持乐观态度,疫情对市场的扰动影响逐渐减弱,生活回归正常化,居民出行、企业生产都会逐渐回归到正常状态,预计2023年的经济增速与2022年相比也会出现明显提升。

就后续看好的方向而言,刘格菘依然较为看好高端制造业。他认为,高端制造业资产经历一年的下跌,估值已经回到历史较低百分位,随着生产、生活的正常化,制造业资产的表现也值得期待。对产品持仓比例最重的光伏、储能方向相对乐观。2022年底,光伏上游硅料价格明显下跌,产业链价格的下行,使得国内装机需求可能会重回高增速区间,海外需求预计会依然保持较高成长。

冯明远:我们正位于长期牛市的起点

同样颇为乐观的还有知名基金经理冯明远。在信澳研究优选混合四季报中,冯明远颇为乐观地写道:“展望2023年,我们正位于长期牛市的起点,随着疫情第一波高峰期的阶段性落幕。国内经济有望逐步复苏,整体市场环境有望出现好转。整体投资方向上,我们仍然在科技、新能源等新兴领域寻找投资机会,与优秀的企业共同成长和进步。”

从去年四季度调仓路径来看,冯明远依旧颇为青睐新能源领域。科达利、宁德时代、新泉股份、祥鑫科技成为基金新进前十大重仓股。此外,璞泰来、比亚迪、爱柯迪、华阳集团占基金净值比例有所提高。

记者进一步梳理发现,除了大幅加仓以外,冯明远对祥鑫科技保持着较高的关注度,今年1月9日,亲自现身上市公司的调研。

(文章来源:上海证券报)

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